桂兰原是莫家拳传人
莫桂兰─平凡的广州女子,于广州名酒楼馥如居任担水杂工,和把她抚养成人的叔父莫平,以及莫平的义子游三水过着简单安稳的日子。桂兰甘于平凡,但三水却渴望一朝富贵,欲投到广州第一武功的黄飞鸿门下。桂兰偶尔目睹飞鸿跟迷踪拳传人霍冠威的较量,被二人高超的武艺及武德深深震撼,对武术的兴趣因而展开。
桂兰对学武的兴趣日浓,加上飞鸿被三水打动,愿意收三水为徒,但莫平却反对二人学武,怕二人会变得好勇斗狠,但桂兰不尽认同,据理力争,莫平被逼讲出桂兰身世,原来莫平为莫家拳的唯一传人,其父因打斗而死,故不想桂兰再学武,但飞鸿早看出桂兰是学武材料,眼见桂兰为未能习武而失落,遂向莫平游说,莫平终答应向桂兰传授莫家拳,亦同时允许三水拜飞鸿为师。
雷刚、飞鸿埋下仇怨
桂兰在黑市拳馆认识到以打拳为生,沉默孤僻的雷正龙,得知正龙父亲雷刚身患痲疯,即请飞鸿为雷刚治病,但雷刚却没感激飞鸿的救命之恩,反激动指责飞鸿是令他家破人亡的元凶。
事缘二十年前,人称广州第一的雷刚以雷家拳称霸,飞鸿也在佛山崭露头角,遂向雷刚挑战,二人更立约,谁人败阵就要离开广州。结果雷刚被飞鸿打败,他本计划离开广州,但因妻子病倒而延误,胜利冲昏头脑的飞鸿却在酒醉下,羞辱雷刚一番,指他不守信诺,雷刚羞愤下带着病妻及襁褓中的正龙留夜离开,结果妻子不支病亡,雷刚大受打击,及后更发现自己染上痲疯,从此父子二人就过着被歧视的颠沛生活。
正龙突然得知多年苦难,全因飞鸿而起,为仇恨所冲击,在大庭广众下向飞鸿报仇,却失手被擒,飞鸿不但未怪责正龙,反坦诚当年的错误。
桂兰、飞鸿患难见真情
三水快要成为飞鸿弟子,认定可出人头地,甚至可以得到意中人葵花的青睐,在得意忘形之时,竟酒后乱性闯祸,并累及飞鸿儿子黄汉业被人错手打死。
与此同时,身染顽疾,对生存再无奢望的雷刚,因被如日方中的飞鸿看到自己最不堪的样子,愤而投河自尽,一死了之,岂料被唐乙恒检回一命,且大力支持他重建雷家拳馆,与宝芝林抗衡。
桂兰眼见宝芝林四面受敌,加上有感汉业之死是因三水而起,才令飞鸿一蹶不振,对飞鸿加以鼓励,劝他振作,并全力助飞鸿面对雷刚的挑战,最后,不但化解了宝芝林的一次危机,二人的感情也在此时滋长。
桂兰认定飞鸿为一生所要追求的理想和所爱,即使因年龄的差距,不为世俗所接受,以及受到莫平的阻止,也要下嫁飞鸿为妻。
黄飞鸿之死
三水一次酒后乱性,琅珰入狱,在他刑满出狱后欲找葵花,惊觉葵花竟和正龙越走越近,三水以为名利可打动葵花,而转投到乙恒的门下,协助乙恒、雷刚二人对付宝芝林。葵花守候在正龙身边良久,却发觉正龙所爱的是桂兰,葵花大受打击,决意离开,后被日本富商德川一夫所追求。
乙恒和雷刚都视飞鸿为眼中钉,千方百计逼令飞鸿上台与雷刚再决高下。飞鸿本回避,但因桂兰叔父莫平死在雷刚手上,飞鸿只好出手制止雷刚。擂台之上,飞鸿因有伤在身,终败在雷刚手上,雷刚成为广州武术界第一人。飞鸿眼见广州奸人当道,大受打击,一病不起,但临终前将所学尽教桂兰。桂兰就负起支撑宝芝林的重责。
游三水权倾广州
桂兰一个女子,努力经营宝芝林,面对着种种困难也无畏无惧。另一边,三水在乙恒身边渐渐得到重用,更娶了乙恒的女儿唐雪乔为妻。三水更暗中与日本间谍商人德川一夫勾结,反过来控制乙恒,成为代市长及广州举足轻重的人物。日本人不止在广州搜集情报,经济侵略,更肆意打击中华武术界,逼令宝芝林封馆,桂兰虽然努力,但最后为了正龙的缘故,避走佛山。
桂兰重振宝芝林
三水与日本人的恶行越来越加剧,引来日本高手挑战中华武术界,更想一举将中华武术界的精英全部铲除。乙恒也不忿三水侵吞自己的权势,欺凌自己的女儿,想将三水与日本人勾结的秘密公诸于世,但为三水所发觉,结果只能在死前交到雷刚手上。雷刚最后亦为三水所截杀,广州好像一切已在三水掌握之中。
身处佛山的桂兰得到黄飞鸿拳谱日志及霍冠威的启示,毅然回归广州,与正龙一同力敌三水及日本高手,更为中华武术界挽回光辉,将日本高手逐走,寻回三水与日本人勾结的罪证。
三水一败涂地,桂兰劝其回归正途,但三水已失了理智,竟然要火烧宝芝林,作最后一击…