资料：博纳影业招股说明书要点（附原文）

　　博纳影业今日通过IPO(首次公开募股)方式在美国纳斯达克交易所成功上市，博纳影业以8.5美元的价格出售1170万股ADS(美国存托份)，募集资金达9950万美元，股票代码为“Bona”，开盘价为8.50美元，与发行价持平。保利博纳表示，募集资金将主要用于并购电影公司(包括电影院)；获得电影发行权；投资电影制作等。

　　基本信息：

　　股票代码：Bona

　　上市时间：2010年12月9日

　　上市地点：美国纳斯达克交易所

　　发行价格：8.5美元

　　发行数量：1170万股ADS(美国存托份)

　　募集资金：9950万美元

　　主承销商：美银美林、摩根大通

　　主要业绩：2010年前9个月，博纳影业营收3498万美元，同比增长126%；净亏损为736.8万美元，但其中包括了1450万美元的公允价值变化，去年同期为净利润145.3万美元。

　　以下为博纳影业招股说明书的要点：

　　我们将发行1174万股美国存托股，每2股美国存托股代表1股普通股，预计发行价区 间在每股美国存托股7美元至9美元之间。们已申请在纳斯达克全球市场 (Nasdaq Global Market )上市，交易代码为“BONA”。

　　业务

　　我们是中国最大的民营电影发行商，从艺恩咨询提供的2009年的影片发行数量和票房总收入数据来看，我们在中国所有民营电影发行商中占据了领先地位。2007年、2008和2009年，在中国最卖座的20大国内影片的票房总收入中，我们发行或投资的电影收入分别占到了44.1%、40.0%和44.1%，从而使博纳影业在快速发展的中国电影市场占据了领先地位。我们参与的一小部分影片，尤其是在重要档期上映的影片占到公司收入的一大部分，其他的影片大多产出较低，但相对投入也较小。前三年的数据显示，博纳影业2007、2008、2009年收入名列前五的影片分别占到公司当年收入的50.6%、 63.5%和67.9%。我们从2003年11月开始参与电影的投资制作，至今已产出139部电影，其中包括29部跨国合作影片，年均产出量大约在16到20部影片左右。

　　2007年、2008年和2009年，我们净营收分别达到了2240万美元、2340万美元和3840万美元，年复合增长率为30.9%。2007年、2008年和2009年的净利润分别为200万美元、40万美元和550万美元。在截至2010年9月30日的前9个月，我们的净营收为3500万美元，净亏损740万美元，但其中包括了1450万美元的公允价值变化。

　　产业

　　在过去的几年中，中国电影产业一直处于快速、持续发展之中。数据显示，从2005年到2009年，中国城市电影院票房总收入年复合增长率为32%。而美国该期间内的年复合总长率为4.7%，全球为6.7%。具体而言，2005年中国城市电影院票房总收入为人民币21亿元(约合3.139亿美元)，而2009年增至人民币62亿元(约合9.267亿美元)。据预计，2012年可达到人民币210亿元(约合31亿美元)，年复合总长率为50.2%。

　　票房收入的增长主要是因为电影观众数量的增加。2005年，中国城市电影院的入场观众数量为7300万，而2009年达到了2亿。而平均票价的增长相对温和，2005年为人民币30元(约合4.5美元)，而2009年为人民币31元(约合4.6美元)。

　　竞争优势

　　1. 中国最大的民营电影发行商；

　　2. 在电影产业价值链中的广泛体现将强化我们的核心发行业务；

　　3. 通过多个渠道建立起的强大发行能力；

　　4. 强大的运营规模和缜密的风险管理策略将确保我们的业绩增长；

　　5. 拥有强大的管理团队和业内专家，以及知名的国际私募股权股东。

　　战略

　　1. 继续利用我们的发行规模来强化在整个电影产业价值链中的表现，从而确保我们在中国电影发行市场的领先地位；

　　2. 继续拓展海外电影发行业务；

　　3. 继续开发互补业务，以及新的电影发行平台；

　　4. 拓展新的娱乐形式，强化我们的内容，建立起强大的授权业务；

　　5. 成为中国优秀创作人才所选择的电影发行商和制作方。

　　挑战

　　1. 过于依赖数量有限的几部成功影片，而且电影产业的某些因素很难预测；

　　2. 制作和发行电影自身存在风险；

　　3. 适应和成功拓展非影院发行渠道的能力；

　　4. 保留和吸引高级管理人才和核心员工的能力；

　　5. 中国的经济环境和趋势，如不利的经济条件导致电影产业下滑；

　　6. 政府对电影、电视、人才机构和广告产业的约束及协调；

　　7. 为遵守相关法律法规，我们的企业架构基于一系列合同协议。

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