在《指环王：护戒使者》一片中，曾受到魔戒蛊惑的刚铎战士波罗莫壮烈牺牲，而灰袍巫师甘道夫也不幸跌入摩瑞亚矿坑的黑暗深渊，护戒使团到最后也被迫四分五裂、分道扬镳，他们兵分几路，每一个成员都对自己背负的使命越来越没有信心。

　　弗罗多和山姆在艾明莫尔的山区迷了路，他们发现神秘的小怪物戈伦姆一直跟着他们，戈伦姆是一个长期受到魔戒影响，身心严重扭曲的生物，他被弗罗多和山姆抓到以后，答应他们两个要带领他们穿过魔多的黑门，山姆不信任这个新同伴，但是弗罗多却对戈伦姆产生怜悯之心，因为他曾经也是魔戒持有者。

　　在中土世界的另一边，阿拉贡、精灵弓箭手莱古拉斯和矮人金利来到四面楚歌的洛汗国，他们发现洛汗国国王希优顿听信受到萨鲁曼收买的奸臣谗言，对他们颇有敌意，但是王女伊欧纹却受到气宇轩昂的阿拉贡吸引，虽然阿拉贡也对她有好感但是他却忘不了自己对精灵公主的爱意，以及他们共同立下的誓约。

　　最令人惊讶的是，甘道夫在和炎魔进行了一场惊天动地的决斗之后重获新生，竟然变成法力更强大的白袍巫师，他将再度加入这场神圣的正邪大战。他要阿拉贡接受自己的命运，在人类的最后据点刚铎，让洛汗人民团结一心，一起对抗黑暗魔君索伦和萨鲁曼的侵略。

　　同时，被抓走的霍比特人梅利和皮平也从强兽人的手中挣脱，逃到神秘的法贡森林，他们在那儿遇到树胡子，因为树胡子居住的森林遭到萨鲁曼的砍伐，于是这个活生生会走路的牧树精也成为对抗邪恶力量的强大盟友。

　　护戒使团每个成员将遭遇无法想象的敌人和重重难关，并且见识古老的奇观以及中土世界人民蕴藏的惊人力量。他们将同心协力对抗双塔结盟的邪恶力量，包括艾辛格的欧散克塔、堕落的巫师长萨鲁曼所拥有的一万兵力，以及黑暗魔君索伦在魔多的要塞巴拉多不计其数的凶恶爪牙……