小鱼儿和花无缺本是双生兄弟，父亲江枫和移花宫的婢女花月奴私奔。就在花月奴产子时，单恋江枫的邀月宫找到他们，把二人杀了。邀月养大其中一个婴儿花无缺，另一婴儿小鱼儿交江枫好友燕南天抚养，待十八年后，煽动两兄弟互相残杀，作为报复。燕南天抱着小鱼儿被仇家追杀，去到恶魔岛，便昏迷了！小鱼儿被岛上十大恶人抚养成人。

　　十八年后，花无缺在移花宫长大，学得一身好功夫，俊朗不凡，但对两位宫主唯命是从。相反，小鱼儿在恶魔岛长大，从十大恶人身上学到各式各样的整人技俩。岛上的鬼医常百草则专心医治燕南天，但医了十八年也未能把他治愈。

　　武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤在黄山召开武林大会，选新盟主。小鱼儿初闯江湖，上黄山查探自己的身世；花无缺则代两位师傅上黄山教训各大门派；铁如云的女儿铁心兰亦赴黄山找父亲的下落。三人在黄山认识，成了好友，小鱼儿与铁心兰更结义为兄妹，无缺和心兰则一见钟情，互生情愫，奈何无缺早被邀月植入“断爱绝情丹”于体内，一动情便剧痛难当，故只好隐藏着自己的爱意。

　　一次，心兰中了邀月的碎心掌，小鱼儿只好混入慕容家偷取“火灵芝”来救心兰。小鱼儿因而跟慕容无敌的小女儿小仙女邂逅，小仙女虽生性野蛮，却与小鱼儿一见钟情，二人深爱对方。小鱼儿取得“火灵芝”治好铁心兰。

　　原来铁如云是被东厂头子刘歧掳去，困在死亡塔，他还插赃嫁祸，令皇上把慕容无敌一家抄家，掳去小仙女，练成「吸功大法」。小仙女死去，小鱼儿伤心欲绝，误闯毒王群英会，几乎被杀，幸得鬼医常百草之女苏樱所救。苏樱爱上小鱼儿，小鱼儿虽然对苏樱也有好感，但碍于对小仙女的思念，不敢再闯情关。此时，燕南天被常百草治愈，重出江湖，要为小鱼儿父亲复仇！

　　皇上要选妃，江别鹤把私生女儿江玉燕送入宫中做王妃，希望从此父凭女贵。江玉燕当了皇妃后，与父亲江别鹤合谋，铲除所有异己！

　　江玉燕一直对花无缺倾心，但花无缺却从来没有接受她的爱。他心中的至爱始终是铁心兰，他铲除体内的「断爱绝情丹」后，与心兰结为夫妇，心兰更为无缺生下孩子。玉燕得知此事，见到无缺与心兰母子幸福的样子，妒忌心起。她用计杀掉燕南天，嫁祸给花无缺；另一方面，她又杀掉铁心兰，嫁祸给小鱼儿，令小鱼儿和花无缺两兄弟因此而生死相搏，结果两败俱伤！

　　此时，别鹤偷偷的吸掉刘歧的武功，成为武功天下第一的武林盟主。岂料江玉燕把江别鹤的武功尽数吸过来，她才是天下无敌！

　　小鱼儿和花无缺得悉身世，揭穿江玉燕的阴谋，误会冰释，化敌为友，两兄弟合力对付江玉燕！花无缺先向苏樱取了剧毒服下，故意让玉燕吸功，使玉燕吸入剧毒，两人同归于尽。小鱼儿终于放下对小仙女的思忆，接受苏樱的爱，二人一起养育无缺和心兰的遗孤。